¿Está buscando una forma segura de comprar y vender criptomonedas? Si es así, entonces los intercambios descentralizados (DEXs) pueden ser la opción correcta para ti. Las DEX son bolsas de criptomonedas que operan sin la intervención de terceros, ofreciendo a los usuarios más control sobre sus fondos e información personal.
También tienen menor liquidez que los intercambios centralizados y tarifas de transacción más altas, pero ofrecen varias ventajas que los hacen atractivos para los inversores que desean una mayor seguridad en el comercio de activos digitales. En esta entrada del blog, explicaremos qué son las DEX y cómo funcionan para que pueda decidir si son la mejor opción para sus necesidades.
Definición de un DEX
Un intercambio de criptodivisas es una plataforma en línea donde los usuarios pueden comprar y vender monedas digitales, como Bitcoin, Ethereum y XRP. Generalmente, los exchanges son plataformas centralizadas que están dirigidas por un grupo de administradores que se encargan de realizar las transacciones en nombre de los usuarios.
Sin embargo, existe otro tipo de exchange, conocido como Exchange Descentralizado (DEX). Este tipo de intercambio elimina la necesidad de administración y utiliza contratos inteligentes en redes Blockchain para facilitar las transferencias entre las partes.
Si bien los DEX proporcionan una mayor seguridad debido a su naturaleza descentralizada, generalmente carecen de las características fáciles de usar que hacen que los intercambios centralizados sean populares entre los nuevos adoptantes. Esta es la razón por la que a menudo se prefieren opciones más accesibles que las DEX para el comercio de criptodivisas.
Origen de los DEX
La aparición de las bolsas descentralizadas (DEX) fue consecuencia de los problemas de seguridad que presentaban las bolsas centralizadas, como Mt Gox. El impulsor de este desarrollo fue OmiseGo, que comenzó en 2013 con el objetivo de revolucionar el comercio de criptodivisas.
Utilizando la tecnología blockchain, DEX podía compartir datos de forma segura, rápida y a través de múltiples plataformas sin que ninguna entidad los regulara o controlara. Este nuevo modelo ofrecía a los inversores mayor privacidad y control, al tiempo que eliminaba cualquier riesgo de contraparte asociado a las bolsas tradicionales.
Desde entonces, han surgido muchas nuevas bolsas de criptomonedas que utilizan un sistema descentralizado para ofrecer transacciones seguras y rápidas sin depender de terceros.
Tipos de exchange
El avance de los exchanges originó tres tipos de exchanges o generaciones, las cuales tienen diferencias notables. Se las presentamos a continuación:
Primera generación
Los intercambios de primera generación son los intercambios tradicionales de criptodivisas, que son plataformas centralizadas. En ellas, los usuarios tienen que enviar sus criptomonedas al intercambio, renunciando al control de las mismas y confiando en la plataforma para su custodia segura.
Proporcionan un gran recurso para la compra y venta de criptomonedas, sin embargo, aquí viene una advertencia ya que estos intercambios centralizados pueden ser vulnerables a posibles ataques maliciosos de hackers.
Por esta razón, los intercambios descentralizados comenzaron a surgir con su novedoso concepto que preserva el control del usuario eliminando la necesidad de confiar a un tercero los activos de los clientes.
Segunda generación
La segunda generación de intercambios está descentralizada y requiere el uso de contratos inteligentes para procesar cada operación. Actuando como un libro de contabilidad digital, todo el mundo puede ver el funcionamiento interno de cada contrato inteligente y las transacciones.
Con la descentralización, sin embargo, viene una pérdida potencial en la posesión mientras que su cryptocurrency se está negociando. Este es un riesgo asociado con este tipo de intercambios y debe tenerse muy en cuenta antes de realizar cualquier transacción.
Tercera Generación
Los intercambios han recorrido un largo camino en la esfera de las criptodivisas, y con el desarrollo de intercambios de tercera generación, los usuarios pueden realizar transacciones manteniendo sus tokens dentro de sus carteras.
Esta última generación de intercambios se basa en contratos inteligentes y permite a los usuarios mantener sus monedas seguras al tiempo que facilita el comercio con otros participantes. Con esta estructura, los usuarios siguen pudiendo beneficiarse de cualquier extra asociado a sus monedas, como dividendos o derechos de voto en una DAO, hasta el momento del intercambio.
En última instancia, esto significa que los usuarios pueden beneficiarse tanto de una mayor seguridad como de una mayor flexibilidad.
Cómo funciona un DEX
Teniendo en cuenta que los contratos inteligentes son los que impulsan el intercambio descentralizado, tanto en el emparejamiento de órdenes como en la liquidación de operaciones, es importante señalar que los usuarios deben tener una comprensión básica de la tecnología blockchain y su funcionamiento.
Esto garantizará que sus operaciones se realicen de forma segura, algo especialmente relevante dado que los fondos nunca salen de la custodia de uno durante una operación. Además, dado que existen varios tipos de DEX, es importante elegir una que se ajuste a las necesidades y requisitos de cada persona; algunas DEX se especializan más que otras en ofrecer productos o servicios concretos.
En consecuencia, asegurarse de investigar a fondo las opciones disponibles redundará en una mejor experiencia de negociación.
Ventajas de utilizar una DEX
Confiabilidad
Los sistemas de intercambio descentralizados son completamente transparentes: todo el mundo puede supervisar exactamente cómo funciona el sistema y ver claramente lo que ocurre en tiempo real sin temor a manipulaciones. En general, estos factores contribuyen a hacer de los intercambios descentralizados una alternativa confiable para el comercio de criptodivisas.
Seguridad
Los intercambios descentralizados proporcionan una serie de ventajas de seguridad en comparación con los intercambios centralizados. Los contratos inteligentes se pueden implementar como una forma de protección contra estafas y fraudes que son cada vez más comunes entre los intercambios centralizados.
El contrato estipula una serie de condiciones para la transacción prevista, que todas las partes implicadas deben cumplir para que se ejecute. Si alguna de estas condiciones no se cumple, el contrato expirará sin ser ejecutado.
Lo mejor de todo es que, una vez redactados, estos contratos se ejecutan automáticamente y están descentralizados, lo que garantiza que los fondos de los usuarios permanezcan seguros y fuera del alcance de agentes malintencionados.
Anonimato
Las bolsas descentralizadas ofrecen varias ventajas beneficiosas para los usuarios. Una de ellas es el anonimato. Las DEX sólo utilizan direcciones para procesar las transacciones, lo que significa que los usuarios no necesitan proporcionar ningún dato personal ni verificar su identidad para comerciar con criptodivisas.
Gracias a este nivel de privacidad, las DEX permiten a los usuarios realizar sus operaciones de forma segura y mantener un alto grado de privacidad.
Solidez
Una de las ventajas más relevantes es la solidez de sus operaciones. Los DEX no utilizan un único servidor, lo que significa que son más resistentes y sólidos que los intercambios centralizados y el riesgo de que se caigan es casi inexistente. Este tipo de bolsa es increíblemente fiable y los usuarios pueden confiar en que sus fondos no correrán ningún riesgo cuando operen o inviertan a través de ella.
Desafíos de las DEX
Usabilidad
Utilizar bolsas descentralizadas (DEX) conlleva una serie de retos debido a su estructura intrínsecamente compleja. Uno de los primeros y mayores problemas a los que se enfrentan los usuarios es la facilidad de uso. Como tales, estas plataformas son difíciles de manejar, especialmente para aquellos que no están familiarizados con su navegación.
En consecuencia, a menudo es necesario contar con el apoyo de un usuario experimentado para garantizar el éxito de la participación. Esto supone otro reto, ya que no siempre es posible o accesible encontrar la ayuda de un experto.
Limitaciones
Otro de los principales inconvenientes de utilizar una DEX es la limitación de los tipos de fichas que se pueden intercambiar. La mayoría de las DEX se basan en la cadena de bloques Ethereum, lo que significa que sólo pueden intercambiar fichas asociadas a la red Ethereum.
Esto ha bloqueado a los participantes que podrían haber querido comerciar a través de múltiples blockchains, ya que el intercambio de Bitcoin por Ethereum u otras criptomonedas no es una opción en una DEX.
Tipos de órdenes
La limitación de los tipos de órdenes que se pueden cursar en estas bolsas: sólo se pueden cursar órdenes Limit y Market, lo que significa que no es posible realizar operaciones más complejas.
Tiempo de operación
Otro de los principales retos asociados a las DEX está relacionado con el tiempo necesario para completar las operaciones de intercambio. Esto se debe a que, en una configuración descentralizada, todas las transacciones se producen dentro de la cadena de bloques del usuario, en lugar de en un servidor central.
Como resultado, las DEX no pueden igualar la velocidad de las transacciones de las bolsas centralizadas. Por lo tanto, es importante que tanto los operadores de DEX como los usuarios sean conscientes de esta limitación crítica y tomen decisiones en consecuencia.
Liquidez
Las bolsas descentralizadas presentan la liquidez como uno de los mayores retos para sus usuarios. La ausencia de capacidad de manipulación en las DEX dificulta que la liquidez sea satisfactoria, lo que se traduce en poca tracción, escasa liquidez y, en última instancia, elevados diferenciales que aterrorizan a cualquier usuario que pruebe la plataforma.
Por ello, estas plataformas deben encontrar la forma de solucionar este problema para seguir siendo competitivas en un mercado ya de por sí saturado.
Comisión
Las comisiones pueden ser más elevadas en una bolsa descentralizada. Aunque este no es siempre el caso, puede convertirse en un factor cuando las redes están congestionadas, o si un libro de órdenes se lleva a cabo en la parte superior de una blockchain. Comprender estos fundamentos de antemano es esencial para mitigar cualquier coste potencial derivado de las comisiones por transacción a lo largo del tiempo.
Tecnologías blockchain para DEX
La tecnología Blockchain está adquiriendo cada vez más importancia en la creación de bolsas descentralizadas (DEX), que ofrecen una red segura y transparente para facilitar las transacciones entre pares de activos y datos.
Ethereum es actualmente la plataforma más popular para este tipo de desarrollo, con un gran número de proyectos (tokens y DApps) creados sobre ella. Sin embargo, existen otras blockchains que también pueden proporcionar capacidades similares, como bitcoin a través de Counterparty y otras como Stellar, Komodo, Waves, BitShares, NEO o Ardor.
Cada una de estas blockchains ofrece sus propias características únicas que pueden ser beneficiosas para los desarrolladores que crean intercambios descentralizados, lo que resulta en una multitud de opciones para ellos a la hora de crear plataformas de intercambio.
Ejemplos de exchange descentralizado (DEX)
PancakeSwap
PancakeSwap destaca entre las ofertas de intercambio por su ambiente divertido y su ecosistema. Una notable inyección de capital en su lanzamiento procedente de Binance puede hacer dudar a los entusiastas de la descentralización, pero el equipo de PancakeSwap es anónimo y su protocolo está auditado de forma independiente por Certik, lo que garantiza que todas las operaciones cumplen rígidos estándares de seguridad.
Además, los protocolos del fondo de liquidez Swanson están en marcha, reflejando otros intercambios Swap líderes. El éxito continuado de PancakeSwap V2 demuestra que está cumpliendo con las expectativas de los participantes y debería seguir atrayendo a los usuarios que buscan una experiencia de intercambio de criptomonedas agradable impulsada por la descentralización.
Uniswap
Uniswap podría considerarse un concepto revolucionario cuando debutó en 2018; implementó contratos inteligentes para permitir a las personas intercambiar activos sin necesidad de intermediarios de confianza, haciendo que todo el proceso sea descentralizado y entre pares.
Actualmente, Uniswap ha aprovechado la innovación tecnológica a través de sus pools de liquidez que generan los activos necesarios para las actividades de negociación. Los usuarios pueden inscribirse para añadir pares como monedas ETH/DAI al pool y se les recompensa con un ratio de rentabilidad menor, cuyos precios vienen determinados por la cantidad de activos que quedan en cada pool.
Simultáneamente, Uniswap también cuenta con una interfaz de usuario intuitiva que se conecta fácilmente a una cuenta de MetaMask, lo que permite a los usuarios comenzar a intercambiar tokens en poco tiempo.
BurgerSwap
BurgerSwap destaca entre otras bolsas descentralizadas por su incentivación de la gobernanza. Los usuarios que participan activamente en la votación sobre el futuro del protocolo son recompensados con tokens BURGER, destacando la dedicación de la plataforma a la participación democrática y la transparencia.
Además, está construida sobre Binance Smart Chain (BSC) y mantiene Bitcoin, ETH, BCH y XRP como tokens BEP-20, ofreciendo un alto nivel de liquidez. Lo que diferencia a BurgerSwap es que los usuarios no solo disfrutan de un intercambio seguro, sino que también obtienen beneficios potenciales al proporcionar fondos para la minería de liquidez, lo que lo convierte en una gran solución financiera descentralizada todo en uno.
Conclusiones
En conclusión, las exchange descentralizadas presentan una gran oportunidad para que los operadores compren y vendan activos digitales sin necesidad de la intervención de terceros. Sin embargo, esto conlleva sus propios retos, como la limitación de los tipos de tokens que pueden intercambiarse, las limitaciones de los tipos de órdenes, los tiempos de negociación más largos y la menor liquidez.
Además, las comisiones también pueden ser más elevadas que en las bolsas centralizadas debido a la congestión de la cadena de bloques o a un libro de órdenes mantenido sobre una cadena de bloques. Para superar estos problemas, las DEX deben encontrar nuevas formas de aumentar la tracción de sus usuarios proporcionando una mejor liquidez y una mayor velocidad en las transacciones.
En última instancia, sin embargo, corresponde a los usuarios decidir si la descentralización merece la pena en términos de comodidad y ahorro de costes frente a las plataformas de intercambio más tradicionales disponibles en la actualidad. Si quieres saber más acerca de las echange descentralizadas y cómo invertir tu dinero sabiamente, ¡no dudes en contactarnos!
